CGA Régional de Haute-Normandie
Mercredi 08 Février 2012
AUTOFINANCEMENT
La capacité d'autofinancement est constituée des ressources de financement générées par l'activité de l'entreprise durant l'exercice. Elle est constituée du résultat net (hors cessions d'immobilisations) augmenté des dotations aux amortissements et des dotations nettes aux provisions, celles-ci n'entraînant aucune sortie de trésorerie.
L'autofinancement correspond à la capacité d'autofinancement diminuée des prélèvements personnels de l'exploitant et augmentée des apports de fonds propres.
Il représente donc les ressources de financement laissées dans l'entreprise pour le remboursement des emprunts, les investissements et la croissance de l'activité.
Ressources de financement dégagées par l'entreprise ou capacité d'autofinancement
=
Autofinancement + prélèvements de l'exploitant (= besoins personnels + impôt sur le revenu + placements).
L'autofinancement permet de constater s'il y a cohérence entre les besoins de l'exploitant et les résultats dégagés par l'entreprise. Un autofinancement négatif accompagné d'une trésorerie insuffisante peut être le signe d'une situation fragile.